从伦敦银行同业拆借利率向无风险利率过渡

伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)是金融市场使用的一种利率基准,目前正在逐步取消。从2022年1月1日起,大多数LIBOR设置的公布都结束了。优德88娱乐 支持各公司继续积极转移任何未偿付的伦敦银行同业拆借利率敞口。
*合成日元伦敦银行同业拆借利率将于2022年底停止。合成英镑伦敦银行同业拆借利率的可用性不保证超过2022年底。

概述

LIBOR历来是金融市场使用的主要利率基准之一。它决定了全球金融合同的利率。

自2008-09年全球金融危机以来,LIBOR衡量的市场活动有所减少。基础交易量低意味着伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)已无法持续。符合金融行为管理局(FCA)公布的35种伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)中的24种从2022年1月1日起停止发布。2022年期间,6种英镑和日元LIBOR设置将在“合成”的基础上继续。在2023年年中之前,5种美元伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)设置将继续使用专门银行提交的数据进行计算,尽管从2021年底开始,新业务的使用将受到限制,但有限的例外情况除外。

无风险利率(RFR)是LIBOR的有力替代品,可供选择。这些包括英镑隔夜指数平均指数(SONIA)基准优德88娱乐 生产的。

优德88娱乐 与金融行为监管局(FCA)和市场参与者密切合作,支持向这些替代方案的平稳过渡。优德88娱乐 将继续支持公司积极转移任何未偿付的伦敦银行同业拆借利率敞口。

行业领先优德88娱乐:英镑无风险参考利率工作组(工作组)领导英镑市场的这项工作。它产生了优德88娱乐:指导和支持无论是金融公司还是非金融公司,都可以帮助他们实现转型。英格兰银行和英国金融服务管理局作为当然成员参与,并向集团提供行政支持。

FCA还提供.

英格兰银行LIBOR新闻、活动和出版物

2022年5月

优德88娱乐 发布了优德88娱乐:市场通知关于优德88娱乐 参考美元伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)的抵押品风险管理方法,该等抵押品将于2023年6月30日后到期,用于英镑货币框架(SMF)。从2022年10月1日起,本行将逐步增加此类抵押品的折减。此外,优德88娱乐 更新了资格标准,规定参考美元信用敏感利率的抵押品将不符合在SMF中使用的资格,这反映了优德88娱乐:FPC的担忧关于这些利率的风险。

2022年2月

2021年12月31日,伦敦银行同业拆借利率的转变达到了关键的一步,因为大多数伦敦银行同业拆借利率的设置都是最后一次公布的。除了FCA和英镑无风险参考利率工作组,优德88娱乐 优德88娱乐:发表声明反思英镑市场的成就,阐明还需要做些什么,并提供工作组未来如何运作的最新情况。

2021年12月

优德88娱乐 出版了优德88娱乐:最终保单关于优德88娱乐 的建议,为OIS引入清算义务,参考托纳。这项改革将于2022年1月31日生效,为企业提供足够的时间完成准备工作

2021年9月

优德88娱乐 出版了优德88娱乐:最终保单优德88娱乐 建议修改受衍生工具结算义务约束的合约范围,以反映正在进行的利率基准改革。优德88娱乐 还出版了一份补充资料优德88娱乐:咨询文件建议为参考托纳的OIS引入清算义务。协商于2021年10月27日结束

2021年7月

优德88娱乐 发布了优德88娱乐:与FCA的联合声明支持目前基于伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)的跨货币掉期“RFR优先”计划,并在相关司法管辖区进行联合协调。FCA和英格兰银行支持并鼓励市场参与者从今年9月21日起在LIBOR交叉货币掉期市场转向rfr。这是为了促进市场流动性进一步向RFR转变,为广大用户带来收益,因为他们不再使用LIBOR。

2021年6月

优德88娱乐 发布了优德88娱乐:与FCA的联合声明支持美国主导的“SOFR优先”计划。FCA和英格兰银行支持并鼓励市场参与者从今年7月26日起在美元线性利率互换市场转向SOFR。这是为了促进市场流动性向SOFR的转变,为广大用户带来收益,因为他们远离LIBOR。

2021年5月

优德88娱乐 发布了优德88娱乐:咨询文件优德88娱乐 建议修改受衍生工具结算义务约束的合约范围,以反映利率基准正在进行的改革。协商于2021年7月14日结束。

州长安德鲁贝利(andrewbailey)参加了ARRC的第二次SOFR研讨会,讨论了LIBOR的可持续转型。你可以看看他在活动上的演讲:'安全下降:LIBOR之后的生活'. 

第三版优德88娱乐:监管措施网格注意到伦敦银行同业拆借利率过渡是监管领域的一项关键举措

优德88娱乐 发布了优德88娱乐:与FCA的联合声明支持和鼓励市场参与者从今年6月17日起在英镑交易所交易衍生品市场转向索尼亚。这是为了促进市场流动性进一步向SONIA转移,为广大用户带来收益,因为他们远离LIBOR

2021年3月

优德88娱乐 发布了从今年5月11日起,支持和鼓励英镑非线性衍生品市场的流动性供应商采用基于SONIA而非LIBOR的交易商间交易新报价惯例。这是为了促进市场流动性进一步向SONIA转移,为广大用户带来收益,因为他们远离LIBOR。

审慎监管局(PRA)和FCA被监管公司提出了从伦敦银行同业拆借利率向无风险利率过渡的监管预期。审慎监管局和金融监管局希望所有公司都能达到工作组的里程碑和其他工作组的目标(视情况而定)。这封信列出了一份优先领域的清单,在这些领域,公司需要采取进一步行动,为LIBOR的停止做准备。

遵循为确认面板银行LIBOR设置的终止日期,优德88娱乐 发布了修订版关于英镑货币框架中使用的伦敦银行同业拆借利率相关抵押品的使用。

与工作组和金融行为监管局(FCA)一起提议的市场,由FICC市场标准委员会发布。优德88娱乐 鼓励特别是衍生品市场广泛采用索尼娅复利拖欠,将索尼娅一词仅限于现金市场的特定使用情形,为英镑利率市场提供最坚实的基础。

优德88娱乐 发布了一个此外,还宣布了所有LIBOR设置的银行提交文件的截止日期。同时,ISDA证实,停止宣布将触发对IBOR回退中使用的“价差调整”的修正。受监管企业应期待审慎监管局(PRA)和FCA监管机构的进一步参与,以确保满足行业转型的时间表。

2021年1月

与工作组和FCA一起,优德88娱乐 发布了随附工作组在新窗口中打开在新窗口中打开在新窗口中打开旨在帮助企业完成未来几个月需要采取的措施的计划。

审慎监管局发布了阐述其对深度、流动性和透明评估的建议方法,以及Solvency II技术信息在2021年从LIBOR过渡到SONIA。咨询将于2021年3月31日结束。

  • 十二月

    优德88娱乐 加入了风险。您可以阅读优德88娱乐 的市场执行董事安德鲁·豪瑟在活动上的讲话:'优雅地退出:LIBOR退休在即’.

    优德88娱乐 的财政政策委员会在其优德88娱乐:金融稳定报告对于公司来说,结束对LIBOR的依赖仍然是至关重要的,并对IBA最近发布的磋商表示欢迎对于所有LIBOR设置和FCA支持伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)基准的有序下降。

    九月

    优德88娱乐 举办了一个网络研讨会“贵公司是否准备好LIBOR过渡?”与企业财务主管协会和英国工业联合会合作。你可以的请阅读优德88娱乐 的市场执行董事安德鲁·豪瑟在活动上的讲话:从LIBOR到SONIA:通向未来的桥梁’.

    优德88娱乐 在地上建了一家银行优德88娱乐:邮递看看为什么公司需要加速向LIBOR基准的转变。

    除了FCA,优德88娱乐 还发布了优德88娱乐:陈述鼓励做市商和交易商间经纪商从2020年10月27日起将伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)改为索尼亚(SONIA)作为英镑掉期的默认价格。

    八月

    优德88娱乐 的财政政策委员会在其优德88娱乐:金融稳定报告公司必须在2021年底前结束对伦敦银行同业拆借利率基准的依赖,因为在那之后,这些基准在短时间内就不可用了。放弃使用伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)将比依赖金融服务法案(Financial Services Bill 2020)下拟议的FCA新权力所能采取的监管行动更有把握。

    优德88娱乐 促成了由英国财政部和英国财政部主办的在线圆桌会议。优德88娱乐 要求市场参与者提交他们关于HMT计划的问题,该计划旨在增强FCA的工具包,以逐步减少关键基准。

    七月

    优德88娱乐 举办了一个网络研讨会“LIBOR:进入最后的游戏”。你可以的以及优德88娱乐:读演讲稿优德88娱乐 的州长,安德鲁·贝利,在活动中献出了。

    审慎监管局(PRA)发表了一份关于基准改革对处置相关规则的影响.

    五月

    在它的优德88娱乐:中期财务稳定报告,鉴于Covid-19流感大流行,优德88娱乐 的金融政策委员会认识到有必要对短期重新进行优先排序。然而,2020年3月期间的市场波动凸显了伦敦银行同业拆借利率基准长期存在的弱点,强化了在2021年底前完成向替代利率过渡的重要性。

    审慎监管局发布了关于调整其工作优先次序的声明由于Covid-19的影响。作为其中的一部分,有关LIBOR的一些数据报告和公司会议暂时暂停,从2020年6月1日起恢复对LIBOR的全面监管。

    鉴于这一短期的重新排序,优德88娱乐 发布了一份修订版优德88娱乐:市场通知关于伦敦银行同业拆借利率相关抵押品的使用,该抵押品将于2021年12月31日之后到期,并在英镑货币框架中使用。从2021年4月1日起,该行将取消2021年底后到期的新发行的伦敦银行同业拆借利率挂钩抵押品的资格,并逐步提高现有伦敦银行同业拆借利率相关抵押品的折减。

    三月

    和FCA一起阐述伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)过渡如何影响行业协会成员,并呼吁帮助提高其网络中的过渡意识。

    二月

    优德88娱乐 的市场执行董事Andrew Hauser在一次演讲中阐述了世行的两项新举措旨在进一步支持英镑市场的无风险利率过渡。

    这包括优德88娱乐:二月市场通知该行将从2020年10月1日起开始增加与伦敦银行同业拆借利率相关的抵押品的折减,但鉴于Covid-19流感大流行,这项工作推迟到2021年4月1日开始

    一月

    审慎监管局和金融市场监管局联名致函负责受监管公司伦敦银行同业拆借利率过渡的高级管理人员。优德88娱乐:列出这些公司的预期进展2020年。

    优德88娱乐 和FCA一起发布了一份鼓励做市商和交易商间经纪人转行的声明从3月2日起,从LIBOR到SONIA作为英镑掉期交易的默认定价方法,到衍生品市场的转型进程。由于3月份市场波动较大,这一日期较晚优德88娱乐:改期10月27日.

  • 2019年12月,优德88娱乐 负责审慎监管的副行长萨姆·伍兹优德88娱乐:给工作组主席写了一封信作为回应优德88娱乐:工作组提出的问题,包括与监管资本相关的内容,概述审慎监管局为帮助顺利摆脱LIBOR而采取的行动。

    2019年9月,优德88娱乐 发表了一篇简短的《银行地上》文章市场对伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)终结的准备情况如何.

    2019年6月,优德88娱乐 的市场执行董事安德鲁·豪泽(Andrew Hauser)在一次演讲中说为什么从伦敦银行同业拆借利率转移有商业意义.

    同样在6月份,优德88娱乐 推出了优德88娱乐:咨询文件就优德88娱乐 在管理英镑货币框架中使用的与伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)挂钩的抵押品的拟议方法征求反馈意见,并概述了该行为降低自身伦敦银行同业拆借利率敞口而采取的措施。

    2019年6月初,优德88娱乐 参加了伦敦银行同业拆借利率向无风险参考利率过渡的会议。你可以听听优德88娱乐:事件的录音看看优德88娱乐 负责市场和银行业务的副行长戴夫·拉姆斯登的演讲谈到“伦敦银行同业拆借利率”.

    2018年9月审慎监管局和金融监管局联名致函首席执行官主要受监管银行和保险公司询问,他们正在采取什么措施来管理从伦敦银行同业拆借利率向另类利率的过渡。次年6月,审慎监管局和金融监管局分享了一份优德88娱乐:关键主题和良好做法根据公司提供的反馈。

    2018年5月,优德88娱乐 的前任州长马克·卡尼优德88娱乐:谈到了银行正在进行的转型从LIBOR到SONIA基准。

本页最后更新时间为2022年5月30日

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